Основными задачами Центрального банка РФ являются: проведение политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечение устойчивости покупательной способности денежной единицы, регулирование и контроль деятельности коммерческих банков. Регулирование объема и структуры денежной массы в обращении осуществляется Центральным банком путем изменения объема предоставляемых кредитных ресурсов, покупки и продажи ценных бумаг и иностранной валюты, изменения норм обязательных резервов, которые коммерческие банки должны держать в Центральном банке, и путем регулирования процентных ставок по кредитам.
Центральный банк может влиять на объем кредитных вложений коммерческих банков — банков второго уровня. Центральный банк организует расчеты между коммерческими банками через корреспондентские счета, которые открываются этим банком. Ему принадлежит исключительное право выпуска в обращение, изъятия из обращения денежных знаков. В связи с этим Центральный банк организует изготовление, перевозку и хранение денежных знаков, создает их резервный фонд и определяет порядок замены поврежденных денежных знаков, их уничтожение, а также устанавливает признаки и порядок платежности денег.
Круг операций Центрального банка весьма широк: предоставляет кредит Министерству финансов на принципах срочности и возвратности в пределах тех лимитов, которые устанавливает законодательный орган; дает кредит другим банкам на срок по соглашению, покупает и продает векселя и чеки, а также ценные бумаги, выпускаемые Правительством, предоставляет кредиты на срок, под залог векселей, ценных бумаг; покупает и продает иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте, которые выставляют российские и иностранные банки; участвует в отечественных и иностранных предприятиях й организациях (в виде такого участника он может инвестировать средства как в своей, так и в иностранной валюте); устанавливает курс рубля к денежным единицам иностранных государств; осуществляет расчетное и кассовое обслуживание отдельных организаций. Все эти операции соответствуют деятельности Центрального банка как эмиссионного, кредитного расчетного центра страны.
В связи с широким развитием в условиях рыночной экономики коммерческих банков важной функцией Центрального банка стало лицензирование. Законом определено, на каких условиях и какие документы должны быть предоставлены для лицензирования деятельности коммерческих кредитных учреждений. Центральный банк ведет общегосударственную книгу регистрации банков. Иностранные банки и их филиалы могут осуществлять банковские операции только с момента их регистрации в этой книге.
При лицензировании в целях обеспечения финансовой прочности коммерческих банков и защиты интересов кредиторов устанавливается ряд нормативов, которые регулируют деятельность коммерческого банка. В качестве таких нормативов используется минимальный размер уставного фонда коммерческого банка, предельное соотношение между размером собственных средств и суммой активов этих банков, показатель ликвидности баланса, размер обязательных резервов, которые размещаются в Центральном банке, а также минимальные размеры риска на одного заемщика. Центральный банк по согласованию с Министерством финансов РФ также определяет порядок создания страховых и резервных фондов, которые формируются за счет прибыли банков. Такие страховые и резервные фонды предназначаются для покрытия возможных убытков коммерческого банка. Являясь «банком банков» и организатором всей кредитной системы в стране, Центральный банк имеет право при обнаружении нарушений коммерческими банками установленных нормативов применять соответствующие меры воздействия. Так, в случае систематических нарушений нормативов, неисполнения предписаний в отношении сроков и условий проведения банковских операций, при возникновении положения, которое угрожает интересам клиентов коммерческого банка, Центральный банк может ставить вопрос перед учредителями коммерческого банка о финансовом оздоровлении банка, его реорганизации и даже полной ликвидации такого банка. В качестве санкции при наступлении обстоятельств, предусмотренных выше, может быть назначена временная администрация, по управлению банком на период финансового оздоровления. Центральный банк должен строить свою работу таким образом, чтобы было обеспечено проведение единой политики государства в области денежного обращения, кредита, расчетов. А для этого требуется четкая организация его работы.
Руководящими органами Центрального банка являются Совет директоров и Правление банка. Совет директоров рассматривает директивы государственной кредитно-денежной политики, принимает решения по введению ограничений на объем кредитных вложений коммерческих банков и размер процентных ставок за кредиты таким банкам, определяет генеральную линию ведения дел и управления банком. Он может принимать к рассмотрению любой вопрос деятельности банка как по собственному усмотрению, так и по предложению Правления, которое состоит из Председателя Центрального банка, его заместителей, членов Правления.