Соответствующие правовые документы служат нормами, регулирующими правовой статус ценной бумаги.
Сущность ценных бумаг, по определению в Гражданском кодексе РФ: ценной бумагой «является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении».
Законодательство РФ предъявляет соответствующие требования к ценным бумагам и определяет их виды и характеристики. Так, эмиссионная ценная бумага — это любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками. Она закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка. Размещается выпусками (имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги).
Важным понятием фондового рынка является эмиссия ценных бумаг — установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
Эмитент — это юридическое лицо или органы исполнительной власти, или органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.
Владелец — лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве. Особо выделяется понятие «добросовестный приобретатель» — лицо, которое приобрело ценные бумаги, произвело их оплату и в момент приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное.
Под размещением ценных бумаг понимается отчуждение эмиссионных ценных бумаг первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.
Выпуск ценных бумаг подразумевает совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения). Все бумаги одного выпуска должны иметь один государственный регистрационный номер. Под государственным регистрационным номером имеется в виду цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг.
Эмиссия и размещение ценных бумаг осуществляются на основе решения о выпуске ценных бумаг, под которым имеется в виду документ, зарегистрированный в органе государственной регистрации ценных бумаг и содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.
Эмиссионные ценные бумаги бывают именными и на предъявителя. Именные ценные бумаги содержат информацию о владельцах, которая должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, возможный переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца. Ценные бумаги на предъявителя гарантируют переход прав на них и осуществление закрепленных ими прав без идентификации владельца.
Эмиссионные ценные бумаги имеют документарную и бездокументарную форму. При документарной форме ценной бумаги владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонирования такового на основании записи по счету депо. При бездокументарной форме владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг на основании записи по счету депо.